重庆东金提醒：基金公司管理费、托管费和尾随佣金三大费用均出现小幅上升

       根据基金年报数据显示，2017年基金公司管理费、托管费和尾随佣金三大费用均出现小幅上升，合计达到772亿元。

具体来看，122家公布年报的基金管理人（包括基金公司、券商、保险资管等）从基金资产中取得管理费收入达550.51亿元，比2016年增长了10.73%，且近三年来呈现逐步上升的趋势。

分类型来看，除了保本型产品因为新规影响，存量规模继续缩水，其它类型基金管理费均出现了不同程度的增长。其中债券型基金、货币基金、混合型基金管理的上涨成为总体收入增加的主要原因，上述三大类型基金管理费相较上一年分别增加了32.64%、13.27%和5.62%。显然，随着市场震荡以及机构投资者占比的提升，低风险产品出现了稳定增长。

从基金公司角度看，管理费收入位居前五的分别为天弘基金、工银瑞信基金、易方达基金、嘉实基金(博客,微博)和华夏基金，上述公司2017年管理费收入均在20亿元以上。此外，南方基金、汇添富基金、博时基金、建信基金等也较多，均超过15亿元。而从管理费收入增长率来看，上海东方证券、天弘基金、兴业基金和国泰基金等较快，同比增幅均逾30%，其中，上海东方证券资管增幅最高，达到107.27%。这与东证资管去年业绩、规模双双快速增长有直接关联。

托管费上，122家公司共提取了122.54亿元，同比增加10.73%。值得关注的是，托管费依然是大型银行的“领地”，四大行合计收取托管费68.20亿元，市场占比超过一半。工行和建行去年基金托管费收入双双超过20亿元大关，合计占了基金托管收入的三分之一。

值得注意的是，中信银行(601998)托管费因余额宝规模大幅增长，2017年达到了14.54亿元，增加近70%，超越了中国银行(601988)和农业银行(601288)，排名全部银行第三名。若按照目前余额宝的规模及增长，中信银行2018年公募基金托管费收入有望超过工行建行排名所有银行第一。

不过一些中小银行如恒丰银行、江苏银行、浙商银行等托管费增长较快，同比分别增加了2.71倍、2.07倍和1.84倍。此外，广州农商行、平安银行(000001)、徽商银行、包商银行等同比增长也在1倍以上。

值得关注的是，去年基金收取的管理费中，支付的尾随佣金达到98.75亿元，比2016年的87.88亿元增长了12.36%，不过由于管理费的同比增加，也使得尾随佣金占基金管理费的比例较上一年差异不大，均在17%左右。然而这一比例仍然处于稳步上升的趋势，较上一年同期提升了0.29个百分点。从各家公司尾随佣金占管理费的比例看，中小型和新公司明显较高。不少小型基金公司尾佣比例超过40%，这也意味着超过三分之一的管理费被渠道拿走。

重庆东金：管理费与托管费的计算公式

这两种费用都是按日结算，按月收取，就是说，基金每天公布的净值已经刨除了这两项费用。

基金管理费按基金前一日的资产净值乘以1.5％的管理费年费率来计算，具体计算方法如下：

每日应付的基金管理费＝前一日该基金的资产净值×年管理费率÷365

基金管理费每日计算，逐日累计至每个月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令，基金托管人复核后于次月的前两个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。

以某只基金为例，12月1日资产净值是10亿，管理费是1.5%，那么，该基金公司12月2日获得的管理费是10亿*1.5%/365=41095.89元；第二天再算的时候，因为基金资产净值变化了，所以，管理费也出现了变化。然后每天累加，到下个月初由银行（托管机构）划给基金公司。

托管费也是这样算。

本基金的托管费按该基金前一日资产净值乘以0.25％的托管费年费率来计算。计算方法如下：

每日应支付的基金托管费＝前一日该基金资产净值×年托管费率÷365

基金托管费每日计算，逐日累计至每个月月末，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令，基金托管人复核后于次月的前两个工作日内从基金资产中一次性支付给基金托管人。