重庆东金：第三方基金销售机构被严管，私募基金投资者有哪些注意事项？

近日，监管层频频对第三方基金销售机构“重拳出击”，强力封堵第三方销售机构运作中存在的各种漏洞。

尚智逢源（北京）基金销售有限公司在被北京证监局暂停办理公募基金销售业务12个月后，又被中国基金业协会叫停私募基金募集，违规原因涉及股权转让纠纷、法人治理缺失等。据不完全统计，今年以来已有4家基金销售机构收到当地证监局罚单，其中不乏知名第三方基金销售巨头。

4月8日，基金业协会发布《关于暂停尚智逢源（北京）基金销售有限公司私募基金募集业务的决定》，决定中称，协会收到北京证监局对其出具的《关于对尚智逢源（北京）基金销售有限公司采取责令改正并暂停办理公募基金销售业务行政监管措施的决定》， 责令其进行整改，并暂停了办理公募基金销售业务12个月 。

根据《决定》，协会认为尚智逢源基金销售有限公司存在股权转让纠纷，已严重影响公司正常的经营活动；法人治理严重缺失，法定代表人拒绝配合监管检查；公司违规下设分支机构，未能落实整改要求；公司人员管理混乱，总经理任用未按照法规要求，到监管部门履行备案义务等问题。决定暂停该公司私募基金募集业务，直至整改完毕并现场验收合格。暂停业务期间不得从事下列活动： 签订新的销售协议、宣传推介基金、发售基金份额（权益）、办理基金份额认/申购（认缴）。

“进行私募基金销售必须具备公募基金销售资格，因此基金业协会在北京证监局暂停尚智逢源公募基金销售资格之后，暂停其私募基金销售资格也是顺利成章。”上海一位从事基金业务的律师分析指出，“除此之外，第三方基金销售机构设立分支机构必须得向监管层备案，尽管没有明文规定，最近一年半时间之内，各地证监局已经不再批准第三方基金销售机构设立分支机构。”

今年以来，各地证监局频频出手封堵基金销售环节合规漏洞。4月份，无锡农村商业银行被查出基金销售业务存在多项违规，江苏证监局对其采取责令改正措施的决定。今年3月，蚂蚁（杭州）基金销售有限公司“财富号红包活动”存在以送现金红包方式销售基金的行为，浙江证监局决定其采取责令改正的监督管理措施。乐视基金销售（青岛）有限公司、中信银行(601998,股吧)南宁分行均因基金销售中存在不合规行为受到当地证监局处罚。

同时，基金业协会自去年以来也加大了对第三方基金销售机构的自律处罚,目前已暂停(禁止)了5家第三方基金销售机构开展私募募集业务。一是根据《私募投资基金募集行为管理办法》，被暂停公募基金销售业务的第三方基金销售机构已经不符合开展私募募集业务要求；二是出于保护私募基金投资者的目的，旨在第三方基金销售机构整改合格后再行开展私募基金募集业务。

重庆东金：投资者的权利有哪些

（一）私募基金管理人自行销售或者委托销售机构销售私募基金，应当自行或者委托第三方机构对私募基金进行风险评级，向风险识别能力和风险承担能力相匹配的投资者推介私募基金。

（二）投资者应当如实填写风险识别能力和承担能力问卷，如实承诺资产或者收入情况，并对其真实性、准确性和完整性负责。填写虚假信息或者提供虚假承诺文件的，应当承担相应责任。

（三）投资者应当确保投资资金来源合法，不得非法汇集他人资金投资私募基金。 第五章投资运作。

（四）募集私募证券基金，应当制定并签订基金合同、公司章程或者合伙协议（以下统称基金合同）。基金合同应当符合《证券投资基金法》第九十三条、第九十四条规定。

（五）募集其他种类私募基金，基金合同应当参照《证券投资基金法》第九十三条、第九十四条规定，明确约定各方当事人的权利、义务和相关事宜。

（六）除基金合同另有约定外，私募基金应当由基金托管人托管。 基金合同约定私募基金不进行托管的，应当在基金合同中明确保障私募基金财产安全的制度措施和纠纷解决机制。  （七）同一私募基金管理人管理不同类别私募基金的，应当坚持专业化管理原则；管理可能导致利益输送或者利益冲突的不同私募基金的，应当建立防范利益输送和利益冲突的机制。

重庆东金：私募基金禁止事项

私募基金管理人、私募基金托管人、私募基金销售机构及其他私募服务机构及其从业人员从事私募基金业务，不得有以下行为：

（一）将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事投资活动；

（二）不公平地对待其管理的不同基金财产；

（三）利用基金财产或者职务之便，为本人或者投资者以外的人牟取利益，进行利益输送； （四）侵占、挪用基金财产；

（五）泄露因职务便利获取的未公开信息，利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相关的交易活动；

（六）从事损害基金财产和投资者利益的投资活动；

（七）玩忽职守，不按照规定履行职责；

（八）从事内幕交易、操纵交易价格及其他不正当交易活动；

（九）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他行为。

（十）私募基金管理人、私募基金托管人应当按照合同约定，如实向投资者披露基金投资、资产负债、投资收益分配、基金承担的费用和业绩报酬、可能存在的利益冲突情况以及可能影响投资者合法权益的其他重大信息，不得隐瞒或者提供虚假信息。信息披露规则由基金业协会另行制定。

（十一）私募基金管理人应当根据基金业协会的规定，及时填报并定期更新管理人及其从业人员的有关信息、所管理私募基金的投资运作情况和杠杆运用情况，保证所填报内容真实、准确、完整。发生重大事项的，应当在 10个工作日内向基金业协会报告。